Ejercicios: valoración de bonos BVC

Realice el procedimiento para resolver las siguientes preguntas.

Para el procedimiento utilice una base de 365 días.

1. Para el siguiente TES de la BVC calcule lo siguiente:

1

2

1.1. ¿Cuántos días falta para el siguiente cupón?

Respuesta:

199 días.

1.2. ¿Cuál es el precio sucio del TES? Realice el procedimientos descontando cada flujo de caja.

Respuesta:

107,557

1.4. ¿Cuál es el precio limpio del TES? Realice el procedimiento con la fórmula PRECIO de Excel.

Respuesta:

104,713

1.5. ¿Cuántos días han transcurrido desde el pago del último cupón?

Respuesta:

166 días.

1.6. ¿Cuál es el valor del cupón corrido?

Respuesta:

2,84.

1.7. ¿Cuál es la duración del TES?

Respuesta:

4,752 años.

1.8. ¿Cuál es la duración del TES? Utilice la fórmula DURACIÓN de Excel.

Respuesta:

4,750 años.

1.9 ¿Cuál es la Duración Modificada del TES?

Respuesta:

4,515

1.10 ¿Cuál es la Duración Modificada del TES? Utilice la fórmula DURACION.MODIF de Excel.

Respuesta:

4,514

2. Con el archivo TFIT08261125.csv que contiene el histórico del rendimiento del TES, realice el procedimiento con código de R para responder las siguientes preguntas:

El precio sucio del TES es de 107,557 y la cantidad de negociación fue de cinco mil millones de pesos.

2.1. ¿Cuál es la volatilidad diaria del TES?

Respuesta:

0,1486651700296%.

2.2. ¿Cuál es la Duración del TES?

Respuesta:

4,75023673480455

2.3. ¿Cuál es la Duración Modificada del TES?

Respuesta:

4,51371791600585

2.4. ¿Cuál es el VaR paramétrico diario del TES con un nivel de confianza del 95% en términos porcentuales?

Respuesta:

1,18716089741661%

2.5. ¿Cuál es el VaR paramétrico diario del TES con un nivel de confianza del 95% en términos monetarios?

Respuesta:

$59.358.044,8708306

2.6. ¿Cuál es el VaR no paramétrico diario del TES con un nivel de confianza del 95% en términos porcentuales?

Respuesta:

0,446643401260493%

2.7. ¿Cuál es el VaR no paramétrico diario del TES con un nivel de confianza del 95% en términos monetarios?

Respuesta:

$22.332.170,0630246

2.8. ¿Cuál es el VaR paramétrico diario del TES con un nivel de confianza del 99% en términos monetarios?

Respuesta:

$83.951.215,6157052

2.9. ¿Cuál es el VaR no paramétrico diario del TES con un nivel de confianza del 99% en términos monetarios?

Respuesta:

$107.291.512,694097

2.10. ¿Cuál es el VaR paramétrico para 10 día del TES con un nivel de confianza del 99% en términos monetarios?

Respuesta:

$265.477.053,685523