Ejercicios Bonos¶
El 21 de julio de 2020 se encontraron los siguientes TES en la BVC:
Nemotécnico |
Tasas cupón |
Referencia |
Pagos |
Vencimiento |
Rendimiento |
TFIT16240724 |
10 |
FS |
AV |
24/07/2024 |
3,30% |
TFIT08261125 |
6,25 |
FS |
AV |
26/11/2025 |
4,10% |
TFIT08031127 |
5,75 |
FS |
AV |
3/11/2027 |
5,24% |
TFIT16280428 |
6 |
FS |
AV |
28/04/2028 |
5,38% |
TFIT16180930 |
7,75 |
FS |
AV |
18/09/2030 |
6,00% |
Halle los valores que se solicitan en la siguiente tabla:
Nemotécnico |
Precio sucio |
Precio limpio |
Días desde el último cupón |
Cupón corrido |
Duración (manual) |
Duración (función Excel) |
Duración Modificada (función Excel) |
Convexidad |
TFIT16240724 |
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TFIT08261125 |
||||||||
TFIT08031127 |
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TFIT16280428 |
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TFIT16180930 |
Para un aumento del 0,3% en el rendimiento de cada TES, calcule la variación absoluta del precio sucio (ΔP/P) con la Duración (función Excel), Duración Modificada (función Excel), Convexidad y el cambio real.
ΔP/P |
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Nemotécnico |
Con Duración (función Excel) |
Con Duración Modificada (función Excel) |
Con Convexidad |
Cambio real |
TFIT16240724 |
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TFIT08261125 |
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TFIT08031127 |
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TFIT16280428 |
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TFIT16180930 |
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Se tiene la expectativa que los tipos de interés bajaran debido a que el Banco de la República está bajando la tasa de intervención. De acuerdo con lo anterior, indique dos (2) TES en los que se podría invertir para obtener provecho de la disminución en las tasas de interés y justifique la respuesta.
Un inversionista compró el TES TFIT16240724 el 21 de julio de 2020 a una tasa de 3,3% y un nominal de la operación de 4.500 millones de pesos. ¿cuánto dinero recibió el vendedor del TES en esta operación?
Un inversionista compró el TES TFIT08261125 el 21 de julio de 2020 a una tasa de 4,10% y un nominal de la operación de 10.000 millones de pesos. ¿cuánto dinero recibirá en la fecha del próximo cupón?