Análisis vertical y horizontal¶
Con el análisis vertical se identifican las cuentas más importantes en los Estados Financieros porque se calcula el peso que tiene cada rubro sobre una cuenta base. En el Balance General se utiliza como cuenta base el Total de Activos y en el Estado de Resultados, los Ingresos Operacionales son la cuenta base. De esta forma, se puede identificar en el Balance General cuáles son las cuentas más importantes como porcentaje sobre los Activos y en el Estado de Resultados cómo están distribuidos los costos y gastos como proporción sobre los Ingresos operacionales. El análisis vertical es estático porque solo se analizan los Estados Financieros de un solo período.
El análisis horizontal es un análisis dinámico porque se determina la evolución de las cuentas en un horizonte de tiempo. El objetivo es mostrar si los rubros aumentaron y disminuyeron de un período a otro. Se puede hacer el análisis para más de dos períodos sucesivos. En este análisis se calcula la variación relativa de cada cuenta, es decir, variación porcentual de un período a otro y se acompaña con la variación absoluta, que es la variación monetaria. Con estas dos variaciones el analista puede identificar lo movimientos más importantes en los Estados Financieros.
Finalmente, el analista debe concluir relacionando el análisis vertical con el análisis horizontal.