Introducción a la gestión del riesgo

El riesgo y la incertidumbre son inherentes en los proyectos de inversión, la adecuada identificación y evaluación de los posibles riesgos e incertidumbres puede evitar pérdidas futuras. Las variables identificadas como riesgosas tienen un comportamiento que puede representarse con distribuciones de probabilidad, se puede estimar una probabilidad de ocurrencia para cada posible resultado. En cambio, con las variables inciertas tenemos total ignorancia de su comportamiento y no tenemos una distribución de probabilidad para modelarlas, pero es posible a partir de la experiencia suponer un comportamiento futuro por medio de una distribución de probabilidad subjetiva. La evaluación cuantitativa de los riesgos en los proyectos de inversión se realiza con un análisis de sensibilidad de los posibles resultados financieros y la mejor herramienta es la simulación Monte Carlo.

Descargue aquí las presentaciones de introdución a la gestión del riesgo.

Lectura

Este curso está enfocado a cuantificar el riesgo en los proyectos de inversión y se guía del siguiente libro:

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Capítulo 2: Introducción al proceso de decisión bajo condiciones de riesgo e incertidumbre. Simulación de modelos financieros. Luciano Machain. Primera edición.