Ejercicios análisis de los Estados Financieros¶
Los cálculos se realizan con los Estados Financieros del Euro Supermercados.
Las cinco cuentas más grandes del año 2020 en el Balance General son:
Respuesta:
Cuenta
Valor
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes
$ 51.802.340
Propiedades, planta y equipo
$ 49.681.443
Otros pasivos financieros no corrientes
$ 34.264.426
Propiedad de inversión
$ 33.010.611
Inventarios corrientes
$ 30.641.796
Calcule la deuda total que la empresa tiene con los bancos para los años 2019 y 2020 (cuentas financieras).
Respuesta:
Deudas con los bancos
2020
2019
Deuda CP
$ 4.404.113
$ 4.489.396
Deuda LP
$ 34.264.426
$ 28.137.179
Total deudas
$ 38.668.539
$ 32.626.575
¿Cuál de los siguientes es el mayor financiador de la empresa para 2020? (Única respuesta).
Cuentas por pagar corto plazo.
Bancos.
Clientes.
Empleados.
Calcule el KTNO para los años 2019 y 2020 de la siguiente manera: Activos corrientes menos Pasivos corrientes.
Respuesta:
2020
2019
KTNO
-$ 1.938.635
-$ 6.629.914
Calcule el KTNO para los años 2019 y 2020 (no incluir: Efectivo, cuentas financieras y en caso de existir activos mantenidos para la venta tampoco incluirlos).
Respuesta:
2020
2019
KTNO
-$ 11.009.351
-$ 12.761.203
Calcule el KTNO para los años 2019 y 2020 (esta vez incluir el Efectivo, pero no incluir: cuentas financieras y activos mantenidos para la venta).
Respuesta:
2020
2019
KTNO
$ 2.465.478
-$ 2.140.518
¿Qué significa un KTNO igual a cero? (Nota: no se está mencionando las variaciones en el KTNO). (Única respuesta).
Que la empresa tiene problemas de liquidez.
Que los activos de operación de corto plazo están totalmente financiados con obligaciones espontáneas de corto plazo y que la empresa usa poco los fondos generados por la operación.
Que la empresa no tiene activos de operación de corto plazo.
Que el efectivo es cero.
¿Qué significa un KTNO negativo? (Nota: no se está mencionando las variaciones en el KTNO). (Única respuesta).
Que la empresa es muy conservadora y usa los fondos generados por la operación.
Que la empresa está sobre endeudada con los bancos.
Que la empresa es agresiva en cuanto al uso de los fondos generados por la operación y que la financiación con los pasivos espontáneos de corto plazo es mayor que los activos de corto plazo utilizados en la operación.
Que el efectivo es negativo.
Que la empresa no tiene activos de operación.
¿Qué significa que el KTNO aumente para el siguiente año? (Única respuesta).
Que la empresa necesitó más fondos, ya sea porque bajó la financiación a corto, aumentaron los Activos corrientes, o ambas situaciones.
Que la empresa compró más Activos de Propiedad, planta y equipo.
Que la empresa pagó lo que debía a los proveedores.
Que la empresa vendió totalmente de contado.
Calcule el margen bruto para los años 2019 y 2020:
Respuesta:
2020
2019
Margen bruto
21,19%
20,43%
Margen operacional
4,03%
2,71%
Margen neto
1,92%
0,61%
La empresa del año 2019 al 2020 incrementó las ventas sacrificando el margen neto.
Falso.
Verdadero.
Al vender más productos de contado el margen bruto aumenta.
Falso.
Verdadero.
Si el margen operacional disminuye es porque la empresa realizó unos pagos a los proveedores.
Falso.
Verdadero.
Si la Utilidad Neta disminuye es porque la empresa repartió dividendos a los accionistas.
Falso.
Verdadero.
Para obtener una Utilidad Operacional igual a cero en el año 2020 (EBIT = 0), ¿cuál debería ser el cambio en los Costos de Ventas?
Respuesta:
2020
Valores iniciales
$ 326.459.104
Valor hallado
$ 343.133.091
% cambio
5,11%
Para obtener una Utilidad Operacional igual a cero en el año 2020 (EBIT = 0), ¿cuál debería ser el cambio en los Gastos de Ventas?
Respuesta:
2020
Valores iniciales
$ 73.350.136
Valor hallado
$ 90.024.123
% cambio
22,73%
Para obtener una Utilidad Operacional igual a cero en el año 2020 (EBIT = 0), ¿cuál debería ser el cambio en los Ingresos Operacionales?
Respuesta:
2020
Valores iniciales
$ 414.219.785
Valor hallado
$ 397.545.798
% cambio
-4,03%
¿A cuál de las siguientes cuentas es más sensible la Utilidad Operacional de la empresa en el año 2020? (Única respuesta).
Ingresos Operacionales.
Costos de Ventas.
Gastos de Ventas.
¿A cuál de las siguientes cuentas es menos sensible la Utilidad Operacional de la empresa en el año 2020? (Única respuesta).
Ingresos Operacionales.
Costos de Ventas.
Gastos de Ventas.
Para obtener una Utilidad Neta igual a cero en el año 2020, ¿cuál debería ser el cambio en los Costos Financieros?
Respuesta:
2020
Valores iniciales
$ 6.916.845
Valor hallado
$ 14.865.034
% cambio
114,91%
Para obtener una Utilidad Neta igual a cero en el año 2020, ¿cuál debería ser el margen bruto?
Respuesta:
2020
Valores iniciales
21,19%
Valor hallado
19,3%
% cambio
-9,06%
Para obtener una Utilidad Neta igual a cero en el año 2020, ¿cuál debería ser el margen operacional?
Respuesta:
2020
Valores iniciales
4,03%
Valor hallado
2,1%
% cambio
-47,67%
¿A cuál de los siguientes márgenes es más sensible la Utilidad Neta de la empresa en el año 2020? (Única respuesta).
Margen bruto.
Margen operacional.
Calcule el EBITDA para el año 2020:
Respuesta: $ 21.940.434
Calcule el margen EBITDA para el año 2020:
Respuesta: 5,30%
¿Cuántes veces es el EBIT sobre los Costos Financieros para el año 2020?
Respuesta: El EBIT es 2,4 veces los Costos Financieros
Si el EBIT es 0,9 veces los Costos Financieros, la operación de la empresa no está generando lo suficiente para pagar los intereses.
Falso.
Verdadero.
De acuerdo con los Estados Financieros de la empresa, ¿ocurrió un reparto de dividendos en el año 2020? Justifique su respuesta.