Ejercicios: Frontera eficiente, CAPM e indicadores de desempeño

Resolver este taller con el archivo Datos ejercicio Teoría de portafolios.csv.

Utilice tasa libre de riesgo de 5,5% E.A.

PRIMERA PARTE

Rendimientos esperado de cada acción continuos mensuales

  • CNEC: 1.007131e-02

  • BVC: 2.118700e-03

  • BOGOTA: -9.636595e-04

  • PFDAVVNDA: 1.326436e-05

Rendimiento esperado continuo mensual del mercado

-0.0033525069912824

Volatilidad de cada acción mensual

  • CNEC: 0.07785916

  • BVC: 0.06129406

  • BOGOTA: 0.05054781

  • PFDAVVNDA: 0.07298923

Volatilidad del mercado

0.0564108951765092

Gráfico de cada acción

1

1

SEGUNDA PARTE

Gráfico de la frontera eficiente

2

2

Gráficos de proporciones de los portafolios de la frontera

3

3

Proporciones portafolio de mínima varianza

portafolio_minima_varianza = c(0.1675, 0.3309, 0.4975, 0.0041)

Rendimiento esperado mensual portafolio de mínima varianza

0.00190865660957934

Volatilidad mensual portafolio de mínima varianza

0.0382094644885987

Indicador de diversificación portafolio de mínima varianza

0.854545559963839

Gráfico de la frontera eficiente con Línea de Mercado de Capitales (CML).

4

4

Proporciones portafolio tangente

portafolio_tangente = c(0.8253, 0.1747, 0, 0)

Rendimiento esperado mensual portafolio tangente

0.00868199170694267

Volatilidad mensual portafolio tangente

0.066245461455453

Indicador de diversificación portafolio tangente

0.523938708831851

TERCERA PARTE

Beta de cada acción

  • CNEC: 0.2868795

  • BVC: 0.3483531

  • BOGOTA: 0.6082726

  • PFDAVVNDA: 1.1805136

Correlación de cada acción con el mercado

  • CNEC: 0.1881048

  • BVC: 0.2988960

  • BOGOTA: 0.6409658

  • PFDAVVNDA: 0.8886090

Rendimientos esperados de cada acción anualizados

  • CNEC: 0.1208557586

  • BVC: 0.0254244015

  • BOGOTA: -0.0115639142

  • PFDAVVNDA: 0.0001591723

Volatiliades de cada acción anualizadas

  • CNEC: 0.2697120

  • BVC: 0.2123289

  • BOGOTA: 0.1751027

  • PFDAVVNDA: 0.2528421

Rendimiento esperado del mercado anualizado

-0.0402300838953888

Beta portafolio de mínima varianza

0.470778065070764

CAPM anualizado portafolio de mínima varianza

0.00939550721734154

Beta portafolio tangente

0.297618898470248

CAPM anualizado portafolio tangente

0.025632789597346

CUARTA PARTE

Indicadores de desempeño anualizado portafolio de mínima varianza

* Ratio de Sharpe:

-0.231463794995356

* Ratio de Treynor:

-0.065077134824607

* Alfa de Jensen:

0.0135083720976105

Indicadores de desempeño portafolio tangente

* Ratio de Sharpe:

0.220685509228509

* Ratio de Treynor:

0.170161014020233

* Alfa de Jensen:

0.078551110885966

QUINTA PARTE: Portafolio específico

Analizar con los indicadores de desempeño anualizados el siguiente portafolio de inversión:

Proporciones de inversión:

  • CNEC: 40%.

  • BVC: 30%.

  • BOGOTA: 10%.

  • PFDAVVNDA: 20%.

Rendimiento esperado anualizado portafolio específico

0.0548450669169162

Volatilidad anualizada portafolio específico

0.153678441716471

Beta portafolio específico

0.516187685332373

CAPM portafolio específico

0.00513740848984204

Indicadores de desempeño anualizado portafolio específico

* Ratio de Sharpe:

0.00848720207153599

* Ratio de Treynor:

0.00252679408275037

* Alfa de Jensen:

0.0497076584270742

Gráfico de las acciones, del mercado, portafolio mínima varianza, portafolio tangente y portafolio específico

Valores anualizados

5

5